金曜日, 2月 26, 2021
ホーム Tesla テスラ、ついに利益を上げ、S&P500への道を切り開く

テスラ、ついに利益を上げ、S&P500への道を切り開く


株式市場は、テスラのようなものを見たことがありません。

有名人の億万長者であるイーロン・マスクが率いる電気自動車メーカーの株価は、10年前に公開されて以来、約14,000パーセント急上昇しました。 経済が急増するパンデミックの中でも、今年は約700%増加しています。

そして今、世界中のマネーマネージャーとテクノロジーブラザーの間で同じように激しいファンダムと批判を何年も引き起こしてきた会社が、伝統的に企業の成熟度のマーカーであるS&P500に追加されています。

この点でも、株式市場はテスラのようなものを見たことがありません。月曜日に、同社はインデックスに追加された史上最大のものになり、時価総額が6,500億ドルになると、突然のウェイトが市場に投入される可能性があります。奇妙な結果をもたらします。

コネチカット州グリニッジのInteractiveBrokersのチーフストラテジストであるSteveSosnickは、次のように述べています。

テスラのほんの一部に相当する企業はずっと前にインデックスに含まれていましたが、それをそのような価値のある企業にしたアプローチは課題をもたらしました。 そのすべての技術革新、マスク氏の有名人の億万長者のオーラ、そしてビジネスへの高リスク、高報酬のアプローチにもかかわらず、テスラは長い間、企業アメリカの最も謙虚な要件を満たすことができませんでした:利益を上げる。 含める基準は、直近の4四半期における会社の完全に監査された利益の合計がプラスである必要があります。 テスラは今年だけそのマークを打ちました。

しかし、テスラは野心に欠けることはありませんでした。 当初から、技術が実用的ではないと思われる時期に、全電気自動車のラインナップをゆっくりと展開することで、世界最大の自動車メーカーと直接競争することを提案しました。 ゼネラルモーターズの電気EV1は、10年前に恐竜の道を進んでいました。テスラの計画は、デトロイトと競争したい新興企業にとっては非常に非現実的であるように見えました。

しかし、アップルのスティーブ・ジョブズの静脈にいる最高経営責任者/誇大広告家であるマスク氏のメシアの神秘は魅力的でした。 彼はテスラに投資家の現金に対する無限の欲求を与えるビジョンを売り、深いものと浅いものの両方がそれを購入しました:長年にわたって、会社はベンチャーキャピタリスト、債券市場、株式投資家から資本を引き出し、かつてカジュアル投資家の波を刺激しました公開されました。

テスラがそれ自体を維持するのに十分な車両を生産および販売するのに苦労したときでさえ、その株価は際限のない魅力と議論の対象でした。 マスク氏はツイッターで懐疑論者と争い、テスラの株が下落することを賭けたいわゆるショートパンツにしばしば反対し、2018年にテスラを1株420ドルの価格で非公開にする計画だと何気なくツイートした。 翌週、彼はニューヨークタイムズにインタビューを行い、彼が会社のために設定した生産目標を達成しようとしたときに彼の体の健康が苦しんでいることを認めました。これは成長する会社にとって長年の挑戦です。

ニュージャージー州ブリッジウォーターにある投資顧問ハーディング・ローブナーの株式ポートフォリオマネージャーであるクリス・マックは、革新的な企業としてのテスラについて多くの良いことを言っています。 しかし、彼はファンドの株式を所有しておらず、収益性の実績がある大型株テクノロジー企業の買収に重点を置いており、長期保有に適しています。

「私たちはその品質に苦労しています」とマック氏はテスラについて語った。

しかし、多くの投資家は実際にテスラの株式を購入することについて選択することはできません。

S&P 500は、米国株式市場で最も広くフォローされているバロメーターの1つであり、投資家が11兆ドル以上の投資を測定するためのベンチマークとして機能します。 そのうち、4.5兆ドル以上が、S&Pの株式を反映するように設計されたインデックスファンドにあります。

これらのファンドは、テスラがS&P 500に参入する準備として、11月中旬からテスラの株式を買い取っています。

インデックスを所有するS&Pダウ・ジョーンズ・インデックスは、 テスラの段階的導入 インデックスファンドが必要な株式を簡単に追加できるようにするため。 大量の投資家が一度に大量の単一株を購入しなければならないという見通しは、それが十分に流動的でない場合、株価にボラティリティをもたらす可能性があります。 しかし、同社はそれを一度に行うのに十分なものがあると判断しました。

テスラはそのサイズ(ウォーレンバフェットのバークシャーハサウェイよりも約1,000億ドル大きい)のため、すぐにインデックスで最も影響力のある株式の1つになります。これは、取引可能な株式数に合わせて調整された時価総額で加重されます。

マイクロソフト、アップル、アマゾン、アルファベット、フェイスブックなどの最大のハイテク企業よりも小規模ですが、これらは合わせて数兆ドルの価値があり、インデックスの20%以上を占めていますが、テスラは約1.5%を占めると広く予想されています。

S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスのシニア・インデックス・アナリスト、ハワード・シルバーブラット氏は、「テスラは見出しの限りではグラバーであり、価格に影響を与えるだろう」と述べた。

そしてテスラはたくさん動き回っています。

2月3日、テスラは、バッテリーの合弁事業が利益を上げているという比較的マイナーな更新で、20%近く急上昇しました。 数日後、テスラの幹部が、当時中国を中心としたコロナウイルスの発生が上海の工場からの車両の配送を妨げると述べたとき、株価は17%急上昇しました。 8月だけでも、テスラは75%近く上昇しましたが、車両の配達数が多かったため、9月の初日には30%以上崩壊しました。

テスラがこれほど劇的に動く理由については、さまざまな理論があります。 金融学者は、投資家がテスラがはるかに将来獲得すると期待する利益を上げているという非常に高い評価に気付くでしょう。 このような遠いイベントに賭けることは、比較的マイナーな更新に重みを加え、時間の経過とともに、会社の収益性に大きな変化をもたらす可能性があります。 よりハードボイルドの市場オブザーバーは、テスラ株を保有する個人投資家の軍隊を指摘しています—そして最新の見出しで売買する傾向があります。

ブルームバーグのデータによると、過去5年間で、テスラはS&P 500よりも約60%変動が激しい。 そして、その途切れ途切れは、今年の市場のボラティリティよりもほぼ90パーセント大きくなっています。

テスラが少なくとも短期的には不安定なままであると信じる理由があります。 今年の同社の利益の一部は、テスラがS&P 500に参入し、インデックスファンドがそれを購入することを余儀なくされるという投資家の賭けの結果です。

今月のリサーチノートで、JPモルガンのアナリストは、テスラがインデックスに含まれると価格が下がると信じていると示唆した。 彼らは、テスラを追加したい投資家がすぐに購入するのを控えるように勧めました。

「テスラ株は私たちの見解であり、事実上すべての従来の指標によって過大評価されているだけでなく、劇的に過大評価されています」と彼らは書いています。

しかし、テスラがもう少し予測どおりに動作し始めると信じる理由があります。

何十年もの間、学者はS&P 500などの主要なインデックスに追加および削除される株式の振る舞いを研究し、いわゆるインデックス包含現象に起因する多くの注目すべき傾向を明らかにしてきました。

いくつかの研究によると、株式は追加されたインデックスに似たものになる傾向があり、株価はインデックス全体と連動して動きます。 それは理にかなっています。S&P500に含まれることで、企業の株主基盤の性質が変わります。 テスラが追加された後、モルガンスタンレーの分析によると、取引可能な株式の約17%は、インデックスに含まれているために単に所有している投資家によって所有されます。

これらの受動的な投資家は、個々の企業の業績に基づいて決定を下すことはありません。 代わりに、資金が資金に流入しているか流出しているかに応じて、インデックス内の500株すべてをグループとして売買します。 時間の経過とともに、これは、インデックス内の企業のシェアがグループとしてより移動する傾向があることを意味する可能性があります。

「株式が含まれると、そのボラティリティは低下します」と、インデックスの包含を研究したロンドンビジネススクールの財務教授であるアンナパヴロワは述べています。 「それが支配的な効果です。」



Source link

返事を書く

Please enter your comment!
Please enter your name here

- Advertisment -

Most Popular

テスラのCEO、イーロン・マスクは、ドージコインのツイートについてSECの調査を受けていると報じられている

テスラのCEO、イーロン・マスクは再びSECの監視下にあると報じられており、今回は、暗号通貨の操作、特にドージコインの疑いがあります。 テスラ、イーロンマスク、およびSEC マスクとSECはお互いにいくつかの慣らし運転をしており、それが良い結果をもたらすことはめったにありませんでした。 最も有名なのは、SECが、2018年にテスラを非公開にしようとして失敗したことに関する彼の悪名高い「資金確保」コメントをめぐってマスクに対して訴訟を起こしたということです。 証券取引委員会(SEC)は、資金が「確保された」と言ったときにマスクが誇張したと判断しました。 テスラを420ドルでプライベートにすることを検討しています。 資金が確保されました。 —イーロン・マスク(@elonmusk) 2018年8月7日 マスクはSECに反対するキャンペーンを行い、彼らを名前と呼び、電気自動車メーカーをショートさせている人々のために働いていると主張した。 テスラとマスクは最終的にSECとの和解に達しました。 和解の一環として、マスクは取締役会会長の役割を辞任することに同意し、テスラとマスクの両方がそれぞれ2,000万ドルの罰金を支払う必要がありました。 CEOはおそらく、テスラがSECでの問題に対して支払う必要がないことを望んでおり、罰金の一部を直接支払うことはできませんでしたが、テスラから2,000万ドル相当の株式を購入することにしました。 そうすることで、彼は間接的にテスラの罰金を支払うことになりましたが、その過程でさらに71,000株のテスラ株を追加することになりました。 以前に報告したように、マスクは昨年のテスラの株価の急騰により、実際に和解からお金を稼ぐことになった。 SECは今ドージコインのためにマスクを追いかけます 最近、マスクは暗号通貨について多くのことを話している。 以前は、このテクノロジーは彼の興味を引くようには見えませんでしたが、今では、法定紙幣よりも少なくとも「少し優れている」と信じています。 彼の暗号通貨への関心は、先月テスラが15億ドル相当のビットコインを購入することに至りました。 テスラがビットコインに投資している間、マスクは彼が実際に冗談として始まったドージコインの大ファンであると言います。 上の画像は、月にあるDogecoinのロゴを示しています。これは、値が大幅に増加するように、コインが「月に行く」ことについてDogecoinコミュニティでよく使用されるミームへの参照です。 マスクは今週、ドージコインについて多くのツイートをしてきました。彼のツイートは冗談のように聞こえるかもしれませんが、非常に影響力があり、先月のコインの価値を500%以上高めるのに役立ちました。 それはミームとして始まりましたが、暗号通貨は現在60億ドル以上の価値のある時価総額を持っています。 ドージコインが好きな理由について尋ねられたとき、マスクは単に「犬とミームが大好きだ」と答えました。 テスラのCEOはまた、先週末、子供たちと一緒にDogecoinマイニングリグを設置したと述べました。 現在、金融ニュースワイヤーのFirst Squawkは、SECが関与し、Dogecoinに関する潜在的なセキュリティ違反についてMuskを調査していると報告しています。 SECは、ドージコインでの彼のTWEETSのテスラ最高経営責任者のムスクを調査すると言われています:問題に精通している情報源 #Dogecoins #Tesla — First Squawk(@FirstSquawk) 2021年2月25日 おそらく、彼らは彼の影響力のあるTwitterアカウントを使用して、ドージコインの価格を操作するために彼を見ているでしょう。これは、2018年にテスラで起こったことと同じです。 Electrekのテイク それはかなりクレイジーです。 これが正確である場合、米国政府はミームの暗号通貨についてツイートするためにイーロンを調査しています。 それは今2021年です。 公平を期すために、私はそれがSECの表面をどのように見ているかを理解しています。 ドージコインの時価総額はかなり小さく、イーロンの影響で簡単に動かすことができます。 しかし、イーロンまたは潜在的な共謀者は本当に重要なドージコインの立場を持っていて、それらのツイートから大きな恩恵を受けましたか? どういうわけか私は地球上で最も裕福な男性の一人がそれがより多くのお金を稼ぐための良い方法であると決定したことを疑っています。 FTC:私たちは収入を得ている自動車のアフィリエイトリンクを使用しています。 もっと。独占ビデオのためにYouTubeでElectrekを購読する ポッドキャストを購読します。https://www.youtube.com/watch?v=h9HKT8CitPQ Source link

テスラは電気自動車の分野で「先発者の大きなアドバンテージ」を持っていますが、2021年にEVの販売が増加するにつれて、3つの小さな名前も成功する準備ができているとCFRAは言います。

フィスカーオーシャン。 フィスカー テスラ CFRAのGarrettNelson氏によると、拡大を続ける電気自動車市場への新規参入者に対して「重要な先発者の優位性」を確立しましたが、他のいくつかの小さな名前が際立っています。 水曜日に発表されたメモの中で、シニアエクイティアナリストは、Amazonが支援するリビアン、ルシードモータース、 フィスカー 2021年にEVの販売が増加すると、「サクセスストーリー」として登場します。ネルソンは、4つのカテゴリを使用して、新興の電気自動車メーカーを分析します。1)仕様(価格、範囲など)と初期の自動車モデルの全体的な魅力。 (2)資金源、貸借対照表、流動性などの財務上の考慮事項。 (3)サブ産業の成長機会。 (4)経営者の経験と信頼性。 彼は、3つの名前すべてが各カテゴリーでうまくいくと言いました。 さらに、3社すべての自動車メーカーが最初に電気自動車を路上に持ち込み、リビアンとルシードは今年、フィスカーは2022年後半にモデルを路上に投入する予定です。

バークレイズの調査によると、テスラの株価は、自動車メーカーのファンダメンタルズやバリュエーションではなく、Redditの投稿によって動かされています。

テスラCEO、イーロンマスク。 パスカルルセグレテン/ゲッティイメージズ テスラの株価パフォーマンスは、TSLAを引用しているRedditの投稿数と正の相関関係があるとバークレイズは発見しました。この自動車メーカーは、ソーシャルメディアで活発な議論を行っており、個人投資家から大きな注目を集めています。 「ソーシャルメディアミームがTSLAシェアのパフォーマンスにとってより重要になる可能性があることを痛感しました。」私たちの毎日のニュースレター、オープニングベルの前の10の事柄にここでサインアップしてくださいテスラの 火曜日に発表されたバークレイズの調査によると、株価のパフォーマンスは、Redditなどのソーシャルメディアフォーラムでの自動車メーカーをめぐるオンラインのおしゃべりに関連している可能性があります。「自動車チームでは、ソーシャルメディアのミームが実際の財務指標、ファンダメンタルズ、または(あえて言うなら)バリュエーションよりもTSLA株のパフォーマンスにとって重要である可能性があることを痛感しました」とストラテジストのライアン・プレクローとブライアン・ジョンソンは書いています。バークレイズは、 ウォールストリートベット テスラに関する投稿で大きなアップティックを見つけるsubredditは、数日後の株式のリターンを予測しています。 投資銀行は、「私たちが最も適切だと考えるモデルでは、昨日から今日の7件以上の提出が急増したことで、明日のTSLA株の大幅なリターンが予測された」と述べた。ストラテジストは、ウォールストリートベットへの注目とテスラのリターンの間に少なくとも何らかの関係があることを示唆する散布図をレイアウトしました。 分析を実施するにあたり、バークレイズは$ TSLAまたはTSLA(すべて大文字)のいずれかを参照する投稿に焦点を当て、他の識別可能なティッカーはありませんでした。 ...

SpaceX Falcon 9の発売により、HawkEye360がRFモニタリングの商品化に一歩近づきました

HawkEye360衛星クラスターのアーティストによるレンダリング。 画像提供:HawkEye 360 SpaceX Falcon 9ロケットが先月末に打ち上げられたとき、それは進行中の宇宙の民主化において世界をさらに一歩前進させる以上のことをしました。 それはまた、より具体的な何かを運びました:ワシントンDCのすぐ外にあるバージニア州ハーンドンに拠点を置く宇宙技術のスタートアップであるHawkEye 360​​が、周囲の無線周波数(RF)放射を監視する能力の大きな飛躍を表す小型衛星のクラスター地球。 HawkEye 360​​は、RF分析に革命を起こすという目標を念頭に置いて、2015年に設立されました。 独自の小型衛星クラスターは、約500 km上からのRF放射を検出し、ワイヤレス送信機をジオロケーションすることができます。 彼らは、防衛プログラム、野生生物保護、海事アプリケーションなどの用途のために、そのデータを政府や民間団体に配信します。 彼らは1億ドル強を調達し、最新の資金はエアバスと他の4人の投資家の支援を受けて2019年8月のシリーズBラウンドで7000万ドルから調達されました。 「私たちの背後には素晴らしい投資家がいます」とHawkEye360のCEO、ジョン・セラフィニは述べています。...

Recent Comments